Tuân thủ & Compliance · VCBF Playbook

📋 Checklist bán hàng

Trước bán quỹ: Thực hiện assessment 8 câu (khẩu vị rủi ro)
Trước bán quỹ: Nêu rõ rủi ro & thời gian 3-5 năm+
Trước bán quỹ: Nhấn "Hiệu suất quá khứ không đảm bảo tương lai"
Khi bán: Ghi chép & lưu assessment + suitability form
Khi bán: Giải thích tách biệt tài sản & 3 lớp giám sát
Tuyệt đối KHÔNG: Đảm bảo lãi, nói "chắc chắn lãi"
Tuyệt đối KHÔNG: Nhận tiền mặt từ KH
Tuyệt đối KHÔNG: Tạo tài khoản bí mật hay ghi danh giả mạo
Tuyệt đối KHÔNG: Bán quỹ rủi ro cao cho KH không phù hợp

✅ PHẢI NÓI (必須)

Những điều bắt buộc phải nêu theo Luật Chứng khoán. Nếu quên → rủi ro pháp lý cao.

Disclosure: Hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai

Mô tả: Khi trình bày lịch sử lãi suất VCBF, PHẢI thêm disclaimer: "Hiệu suất quá khứ không phải là chỉ báo của lợi tức trong tương lai".

Ví dụ:

BCF lịch sử 12 năm 13.6%/năm, nhưng không đảm bảo năm tới 13.6%.
Khoảng lệch hàng năm có thể từ -18% (2022) đến +38% (2021).

💡 Lý do: Bắt buộc theo Luật Chứng khoán 2019. Giảm khiếu nại pháp lý.

Tách biệt tài sản khách hàng

Mô tả: Nhấn rõ: Tài sản KH lưu ký tại VSDC Nhà nước, TÁCH BIỆT khỏi VCBF. VCBF không thể sử dụng tiền KH dù VCBF có gì xảy ra.

Ví dụ:

"Tài sản của Anh/Chị được lưu ký tại VSDC – tách biệt hoàn toàn khỏi VCBF."
"Dù VCBF giải thể, tiền Anh/Chị vẫn nguyên vẹn & được hoàn trả."

💡 Lý do: Luật Chứng khoán 2019 yêu cầu. Tạo tín tưởng & an toàn pháp lý.

Giám sát độc lập & audit

Mô tả: Khi nói về uy tín VCBF, PHẢI nêu 3 lớp giám sát: VSDC Nhà nước, Standard Chartered (custody), E&Y (audit).

Ví dụ:

"VCBF được giám sát bởi Ủy ban Chứng khoán, VSDC, Standard Chartered, & kiểm toán E&Y."
"3 lớp giám sát độc lập đảm bảo mọi giao dịch minh bạch."

💡 Lý do: Tăng độ tin cậy. Khác biệt với quỹ "chui" không có audit.

Risk disclosure dựa trên chân dung KH

Mô tả: Khi bán quỹ rủi ro cao (MGF, BCF), PHẢI đánh giá khẩu vị rủi ro & tư vấn quỹ phù hợp. Không bán BCF cho KH lớn tuổi sợ rủi ro mà không tư vấn TBF/FIF trước.

Ví dụ:

"MGF rủi ro cao (5⭐). Anh/Chị có sẵn sàng giảm 20% trong năm không?"
"Dành cho KH 5+ năm & có kinh nghiệm."

💡 Lý do: Suitability principle. Tránh khiếu nại KH lớn tuổi khi market down.

Thời gian tối thiểu giữ quỹ

Mô tả: Phải nêu rõ VCBF là sản phẩm dài hạn 3-5 năm+. Rút sớm mất phí bán 0-3%. Có biến động giá NAV hàng ngày.

Ví dụ:

"Nên giữ tối thiểu 3-5 năm để lãi kép phát huy hiệu quả."
"NAV hàng ngày có biến động, nhất là quỹ cổ phiếu."

💡 Lý do: Suitability & expectation management. Tránh panic selling.

Khẩu vị rủi ro assessment

Mô tả: Trước bán quỹ, PHẢI thực hiện khảo sát 8 câu hỏi về khẩu vị rủi ro (assessment.ts). Lưu kết quả & tư vấn quỹ dựa vào điểm số, không dựa trên "cảm nhận".

Ví dụ:

Score 8-12 → FIF/TBF (an toàn)
Score 25-32 → BCF (tăng trưởng)
Score 33-39 → MGF (rủi ro cao)

💡 Lý do: Bắt buộc theo Luật Chứng khoán. Tránh bán sai sản phẩm.

❌ KHÔNG ĐƯỢC NÓI (禁止)

Hành vi lừa dối hoặc sai lệch theo Luật Chứng khoán. Vi phạm = phạt hành chính + hình sự.

Không đảm bảo lãi / Không nói "Chắc chắn lãi"

Mô tả: TUYỆT ĐỐI KHÔNG NÓI: "Đảm bảo lãi", "Chắc chắn lãi", "Không mất tiền", "Đầu tư VCBF mỏng lẻ".

Ví dụ (SAI vs ĐÚNG):

❌ "Anh/Chị đầu tư vào VCBF là chắc chắn lãi 14%/năm"
❌ "Không bao giờ mất tiền nếu giữ lâu"
✅ "Kỳ vọng lãi 14%/năm dựa trên lịch sử 12 năm"

⚖️ Hậu quả: Hành vi lừa dối theo Luật Chứng khoán. Có thể bị phạt hành chính & hình sự.

Không nói "VCBF phá sản / Lừa đảo / Chiếm dụm"

Mô tả: Không được phủ nhận hoặc quá lạc quan về rủi ro: "Không thể phá sản" (quá tuyệt đối). Nên nói: "Rủi ro phá sản cực thấp vì tách biệt tài sản & giám sát kép".

Ví dụ (SAI vs ĐÚNG):

❌ "Không bao giờ phá sản vì là ngân hàng"
✅ "Rủi ro cực thấp – tài sản tách biệt & có 3 lớp giám sát"

⚖️ Hậu quả: Tránh khẳng định tuyệt đối mà không thể chứng minh. Giảm rủi ro pháp lý.

Không so sánh VCBF với các quỹ khác không có cơ sở

Mô tả: Không được nói: "VCBF tốt hơn Finhay / Bảo hiểm đầu tư / Vàng" mà không có dữ liệu cụ thể. Chỉ so sánh khách quan (phí, track record, governance).

Ví dụ (SAI vs ĐÚNG):

❌ "VCBF tốt hơn Finhay 10 lần"
✅ "VCBF: phí 0% mua vs Finhay: phí ẩn. VCBF: chính hãng vs Finhay: trung gian. Đó là 2 khác biệt chính."

⚖️ Hậu quả: Tránh khẳng định sai lệch. Giữ độ tin cậy chuyên nghiệp.

#10

Không nói "Tiền sẽ tăng gấp đôi" hoặc "Sẽ giàu"

Mô tả: Không lạm dụng con số & tâm lý: "5tr/tháng → 7 tỷ". Nên nói: "Kỳ vọng ~7 tỷ nếu tất cả điều kiện đánh giá đúng".

Ví dụ (SAI vs ĐÚNG):

❌ "Đầu tư 5tr/tháng chắc chắn có 7 tỷ"
✅ "Kỳ vọng ~7 tỷ sau 20 năm @ 14.5%/năm (dựa lịch sử, không đảm bảo)"

⚖️ Hậu quả: Tránh gây kỳ vọng không thực tế. Tuy tăng đủ hứng thú nhưng phải cân bằng với rủi ro.

#11

Không nói "Tôi kiến nghị Anh nên mua" mà không phân tích rủi ro

Mô tả: Không được đưa ra lời khuyên (advice) mà chỉ "mong muốn" KH mua. Nên: tư vấn dựa trên assessment, nêu rủi ro, để KH quyết định.

Ví dụ (SAI vs ĐÚNG):

❌ "Tôi khuyên Anh bắt buộc phải mua VCBF"
✅ "Dựa trên khẩu vị rủi ro & mục tiêu của Anh, TBF phù hợp nhất. Anh/Chị có muốn thử không?"

⚖️ Hậu quả: Luật Chứng khoán: suitability & know-your-customer. Tránh trách nhiệm pháp lý.

⚠️ CẢNH BÁO (注意)

Những điều cần chú ý đặc biệt để tránh rủi ro pháp lý & nội bộ.

#12

Không được chia sẻ VCBF với người dưới 18 tuổi

Nội dung: VCBF chỉ dành cho người từ 18 tuổi trở lên. Nếu KH muốn mở cho con em, phải là tài khoản của cha mẹ đăng ký, con là người thụ hưởng (future account).

Cách làm đúng:

❌ Hướng dẫn cháu 15 tuổi mở tài khoản VCBF riêng
✅ "Mở tài khoản dưới tên cha/mẹ, con là người thụ hưởng tương lai"

🎯 Tác động: Luật Bảo vệ Người tiêu dùng & Luật Chứng khoán về capacity.

#13

Ghi chép & lưu trữ tư vấn tất cả KH

Nội dung: Mọi tư vấn VCBF phải được ghi chép (ngày, nội dung, KH). Lưu file assessment, suitability form, & note tư vấn ít nhất 5 năm. Phục vụ audit & kiểm tra.

Cách làm đúng:

Tạo file Excel: KH, Ngày, Khẩu vị rủi ro, Quỹ đề xuất, Lý do, Ký xác nhận
Lưu form "Suitability & Risk Assessment" trong hệ thống

🎯 Tác động: Luật Chứng khoán & yêu cầu compliance nội bộ VCB.

#14

Không được nhận tiền mặt từ KH – chỉ qua tài khoản NH

Nội dung: VCBF chỉ chấp nhận thanh toán qua tài khoản ngân hàng (Digibank, chuyển khoản). Tuyệt đối KHÔNG nhận tiền mặt. Nếu KH muốn tiền mặt → chuyển sang TK VCB trước.

Cách làm đúng:

❌ "Để em nhận tiền mặt 100 triệu để mua VCBF giùm Anh"
✅ "Anh/Chị chuyển tiền vào TK VCB, em sẽ dùng Digibank để mua VCBF"

🎯 Tác động: Anti-money laundering (AML) & quản lý rủi ro. Tránh trách nhiệm hình sự.

#15

Không được hứa lợi tức / Không tạo "tài khoản bí mật" cho KH

Nội dung: TUYỆT ĐỐI KHÔNG hứa thêm lợi tức ngoài VCBF (ví dụ: "Anh đầu tư 100tr, em sẽ thêm 5tr từ pocket của em"). Không được tạo tài khoản ẩn hay ghi danh tài khoản giả mạo.

Cách làm đúng:

❌ "Anh đầu tư 500tr, em sẽ giúp + thêm 50tr personal bonus"
✅ "VCBF lợi tức 12.2%/năm = ~60tr/năm từ TBF"

🎯 Tác động: Luật Chứng khoán & nội bộ VCB. Hành vi gây lỗ cho NH & cá nhân.

#16

KPI Tracking: Số lượng KH mới, AUM, Khách hài lòng

Nội dung: Theo dõi hàng tháng: Số KH mới bắt đầu VCBF, Tổng AUM quản lý, % khách hài lòng (qua feedback), Số phân đối được giải quyết.

Cách làm đúng:

Tháng 4/2026: +5 KH mới, AUM +200tr, 100% KH hài lòng, 20 phản đối xử lý
Đặt mục tiêu: +10 KH/tháng, AUM +500tr/tháng, >95% khách hài lòng

🎯 Tác động: Để đánh giá hiệu suất & điều chỉnh chiến lược bán hàng.